پایگاه خبری رج خبر/ اختصاصی/ اوراق بهادارسازی و آغاز یک مدل جدید: واشنگتن دیسی، ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۵ – گروه بانک جهانی از طریق بازوی بخش خصوصی خود، «مؤسسه مالی بینالمللی» (IFC)، نخستین معامله اوراق بهادارسازی خود را نهایی کرد و با موفقیت مدلی نوین برای جذب سرمایه خصوصی نهادی به بازارهای نوظهور راهاندازی نمود. این معامله، نخستین گام ملموس در تلاشی بزرگتر برای ایجاد مدلی «ایجاد و توزیع» (originate-to-distribute) در سرمایهگذاری بازارهای نوظهور به شمار میآید.
جزئیات معامله اوراق بهادارسازی بانک جهانی
این اوراق قرضه متکی به وام (CLO) به ارزش ۵۱۰ میلیون دلار پس از دو سال کار مستمر برای طراحی و آمادهسازی محصول عرضه شد. بازبستهبندی وامهای IFC در قالب اوراق بهادار دارای رتبه اعتباری، یک طبقه دارایی جدید برای بازارهای نوظهور ایجاد میکند که با استانداردهای سرمایهگذاری نهادی همخوانی دارد. این رویکرد دروازههای دسترسی به بزرگترین منابع سرمایه جهان – صندوقهای بازنشستگی، شرکتهای بیمه و مدیران دارایی – را برای سرمایهگذاری گستردهتر در بازارهای نوظهور باز میکند.
افزون بر این، این امکان را برای گروه بانک جهانی فراهم میسازد تا در مقیاسی وسیعتر سرمایهگذاری خصوصی را بسیج کند و همزمان سرمایه خود را برای حمایت از کشورهای در حال توسعه و پروژههای بیشتر آزاد نماید.
اظهارات رئیس گروه بانک جهانی
آجی بانگا، رئیس گروه بانک جهانی گفت:
«بسیج سرمایهگذاری خصوصی در مقیاس بزرگ برای ایجاد فرصتهای شغلی ضروری است؛ فرصتهایی که به مردم نردبانی برای خروج از فقر و آغاز مسیری میدهد که میتواند سرنوشت یک خانواده را برای نسلها تغییر دهد. این نخستین گام در یک راهبرد “ایجاد و توزیع” است که پتانسیل چشمگیری برای جذب سرمایه خصوصی در مقیاس بزرگ دارد. این کار همچنین ترازنامه ما را آزاد میکند تا بتوانیم از کشورهای بیشتری و بازیگران بیشتری در بخش خصوصی پشتیبانی کنیم. فرصت و نیاز بسیار بزرگتر است – و همینطور بلندپروازی ما.»
استقبال سرمایهگذاران و فهرست در بورس لندن
این معامله با استقبال قوی سرمایهگذاران روبهرو شد و در بورس اوراق بهادار لندن فهرست گردید. ساختار آن شامل یک بخش ارشد به ارزش ۳۲۰ میلیون دلار که به سرمایهگذاران خصوصی فروخته شد، یک بخش میانی ۱۳۰ میلیون دلاری که توسط کنسرسیومی از بیمهگران اعتباری بیمه شد، و یک بخش سهام ۶۰ میلیون دلاری است. گلدمن ساکس بهعنوان ساماندهنده این معامله عمل کرد.
اوراق بهادارسازی و مدل قابل تکرار آینده
گروه بانک جهانی قصد دارد انتشار اوراق بهادار را بهطور منظم ادامه دهد و بدین ترتیب یک مدل مقیاسپذیر و قابل تکرار برای رشد آینده ایجاد کند. تلاش «ایجاد و توزیع» یکی از محورهای تمرکز «آزمایشگاه سرمایهگذاری بخش خصوصی» بود؛ گروه مشاورهای که در ژوئن ۲۰۲۳ راهاندازی شد تا موانع سرمایهگذاری بخش خصوصی در بازارهای نوظهور را شناسایی و راهحلهای واقعی برای این چالشها ارائه دهد.